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Analysen zu ROIC
4 Artikel — sortiert nach Datum
Asseco Poland: Die andere Seite des Topicus-Deals
Was hat sich Topicus über TSS bei Asseco eingekauft? Ein Kerngeschäft mit 30 % ROIC, von dessen Gewinn 47 % den Minderheiten gehören. Halten.
Constellation Software: Die Kapitalallokations-Maschine zum vollen Preis
Ein ROIC-Spread von fast 13 Prozentpunkten und trotzdem keine Sicherheitsmarge. Qualität ja, Preis nein: Warum CSU ein Halten ist.
CHAPTERS Group: Der Verlust ist Buchhaltung, der Preis ist das Problem
HGB erzwingt einen Buchverlust, der Cash wächst mit 64 % im Jahr. Trotzdem: Watchlist, keine Kernposition. Bei 20× EBITDA bleibt keine Sicherheitsmarge.
SiriusXM: Das teuer gekaufte Monopol mit dem asset-light Joker
Auf den Kaufpreis verdient SiriusXM kaum seine Kapitalkosten, das Kerngeschäft 16,4 % ROIC. Fair Value $34–38 bei Kurs $26,36. Halten.